数据速览
- 本轮票据合计规模
- 约 110 亿美元
- OpenAI 跟投第三期付款
- 约 100 亿美元
- 此前纪录（7-Eleven）
- 约 109.3 亿美元
- Fitch 拟给评级
- BB+
SoftBank Group 启动一轮高级无担保票据发行。路透社 2026 年 9 月 21 日自香港发稿，依据的是一份条款清单，非公司确认稿。
品种、规模与期限见下表，合计约 110 亿美元量级。SoftBank 对这份清单不予置评。
- 2026 年 9 月 21 日
启动美元与欧元高级无担保票据发行
- 2026 年 9 月 24 日
定价预期
- 2026 年 9 月 29 日
票据交割预期
- 2026 年 10 月 1 日
OpenAI 跟投第三期预计交割
数据来源：路透社报道（条款清单）
| 品种 | 规模 | 期限 |
|---|---|---|
| 美元票据 | 100 亿美元 | 3.5 年、5.5 年、7.5 年 |
| 欧元票据 | 10 亿欧元（路透折合约 11.5 亿美元） | 4 年、6 年 |
用途分两块：支付 OpenAI 跟投第三期约 100 亿美元，清单显示预计 2026 年 10 月 1 日交割；其余为一般公司用途。清单还显示，将取消早前为这笔出资安排的 100 亿美元过桥贷款。定价预期 9 月 24 日，交割预期 9 月 29 日。截至报道时尚未定价，也未见打款记录。
对照数字由路透给出。金融数据商 LSEG：若按计划规模完成，将是亚太及日本非金融企业债发行纪录，基准是 7-Eleven 于 2021 年 1 月约 109.3 亿美元那笔。数据商 Dealogic：进入 2026 年迄今全球企业债规模前二十。路透社还报道，Fitch 拟给予 BB+。
簿记按清单：美元主承销 Citigroup，欧元主承销 JPMorgan。美元联合全球协调人为 Citigroup、Goldman Sachs、JPMorgan、Morgan Stanley。欧元联合全球协调人为 JPMorgan、Deutsche Bank、Goldman Sachs。
用多年期票据替换过桥贷款，等于把对 OpenAI 的出资从短期融资改成长期负债。BB+ 属投机级，软银为此付出的利率高于投资级发行人。AI 基础设施的资金来源正从股权扩展到公开债市，发债规模本身也成了算力扩张的一项约束。
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